中行原油宝巨亏之后,最近几天,新兴市场接连传出重磅消息,原来被“负原油”围猎的不止中国散户,韩国、印度等国家的投资者,同样惨遭绞杀。
亏损不止中国,围猎仍在持续!
中行原油宝巨亏之后,最近几天,新兴市场接连传出重磅消息,原来被“负原油”围猎的不止中国散户,韩国、印度等国家的投资者,同样惨遭绞杀。
4月26日,据新华财经消息,如果4月份到期的原油期货按照负37.63美元的价格结算,印度市场投资者的亏损预计约为41.8亿卢比(换算成人民币约为4亿人民币)。
截至目前,印度至少有4家经纪机构因不满原油期货结算价格,而将印度多种商品交易所(MCX)告上法院。
在韩国,投资者的损失更为惨烈!
4月26日,据新华网消息,原油期货价格史上首次跌入负值,对韩国投资者冲击巨大,韩国散户损失惨重,血本无归不在少数。
据悉到3月底,韩国市场挂钩原油期货的理财产品大约有11.8亿美元尚未兑付,其中大部分与跌成负值的纽约原油期货相关联。
韩国资本市场研究所研究员估算,今年以来,纽约原油期货暴跌给韩国投资者造成的损失约为16亿美元(约合113亿人民币)。
全面猎杀亚洲散户
西方金融大鳄要全面动手?!
亚洲疫情收敛,西方疫情发散,后疫情时代,防控疫情关键时刻,西方金融大鳄们并没有因为疫情而松懈,反而趁机加快收割的步伐。
中国、印度、韩国接连遭遇巨亏,怎一个巧合了得。
在中国,4月24日据澎湃新闻的网络调查:
有14%的原油宝投资者并未有过任何投资史,剩余投资者中真正接触过期货的仅有5%。在亏损情况(本金保证金连同欠款)上,有44%投资者亏损在10万元以内,45%投资者亏损在10万元至100万元,亏损100万元以上者占比11%。
也就是说,大部分的原油宝投资者是金融知识薄弱、投资金额小的散户。
韩国市场和中国的情况类似,同样散户为主。
据华尔街日报23日报道,韩国散户投资者风险偏好较高。除理财产品外,资产更多的投资者还购买了挂钩原油期货的证券。彭博社报道,三星证券公司推出的一款3年期理财产品颇受欢迎。
韩国分析师表示,与油价相关的理财产品在韩国散户投资者中颇受欢迎。绝大多数散户在纽约油价跌至20美元时买入,博反弹。由于需求太旺盛,相关理财产品的价格,甚至出现飙升。
原本一场抄底盛宴,瞬间成了巨亏惨剧。
到底是什么造成了亚洲散户集体被西方资本大鳄收割?
近期,关于中行原油宝散户亏损的原因,分析文章已经不少了(叶檀老师连续两次撰文,解读非常精彩,檀香们可以回看叶老师的文章)。
那么印度等其他地区的散户,又为何惨遭猎杀呢?
据新华网报道,主要原因有三点:
第1, 交易时间不一致。在印度,非常不巧,原油暴跌期间,可能因为受到疫情影响,印度多种商品交易所修改了工作时间,休市时间从夜里十一点半,调整到了下午五点。
这个调整结果意味着,原油期货暴跌的时候(跌为负数的时候,是在半夜2:28-2:30的3分钟里,结算价格也是按照这段时间的平均价结算),印度已经休市,根本无法操作,避免损失。
第2, 和中国类似,印度市场同样没有把芝加哥交易所,在4月15日发出的,关于允许某些能源合约交易价格为负的暗示性报告当回事,市面上几乎没有任何提醒。
第3, 原油价格是负数谁也没见过,印度市场的交易软件里,甚至没有负数这个选择。设计缺陷的存在,导致即便当时可以交易,预计操作界面也是,报错。
这里关键的地方出现了!
因为疫情,其实不少交易所都做出了相应的调整,有的是交易时间改了,有的是交易规则改了。
印度多种商品交易所修改了交易时间,芝商所在4月8日发布产品价格可能为负的通告函,4月15日发布了测试公告并逐步运行。
我们不以主观恶的角度去揣测交易场所(比如芝加哥交易所),因为如果修改了交易规则,没有触发,没有人利用这套规则,也就不会出现后面的亚洲散户被猎杀。
无论开心与否,现实我们必须接受。
目前在金融市场上,西方世界是掌握绝对话语权的,这体现在定价权上,体现在游戏规则制定上,还体现在投资者的嗅觉和敏锐度上。
疫情之下,极端情况常态化,利用恐慌和抄底两种情绪,成为西方金融大鳄们获得榨取利润的常规手段。
看到极端情况可能出现,看到不同市场之间的交易时间差别,看到抄底的散户越来越多,进化到用负数思考问题的西方资本,必定会举起镰刀。
据澎湃消息,从4月21日(暴跌当日)的持仓情况来看,多头增持最多的是管理基金,减持最多的是散户,其次是生产商/贸易商/加工商/用户;空头增持最多的是掉期商和散户,减持最多的是管理基金和其他报告头寸。
也就是说,可以粗略地理解为在4月14日-4月21日,实现平仓或者交割的主要是散户和生产商/贸易商/加工商/用户,而对冲掉空头的主要是管理基金和其他交易者。
原油暴跌之际
香港市场出现突发状况!
是巧合,还是巧合?!
4月21日,全世界都在惊呼原油出现负数的时候,在香港市场上,同样出现了一个罕见的情况。
据中国证券报报道,4月21日港元触发“强方兑换保证”,为了让港元维持在正常浮动区间:7.75(强方兑换保证)至7.85(弱方兑换保证),香港金管局紧急出手:
从市场买入美元,同时沽出港元,主动让港元贬值,让港元软下来。
据21世纪经济报道,自4月21日以来,金管局两周内已经6度入市维护港元稳定,累计出手金额超过847亿港元。
港元近期有多强?
和美元比:
港元采取联系汇率制度,和美元之间的关系维持在7.75到7.85之间,贬值局面下,不能跌破7.85,升值情况下,不能升值到7.75以内。
2020年3月下旬以来,港元不断升值,并在4月持续处于升值上限。这种情况已经多年未见。
和人民币比,港元升值更加明显:
2020年3月初,港元兑人民币曾经一度跌到0.889的水平,而在3月中下旬之后,则持续升值,并维持在0.9以上的水平。
为什么港元在这个节骨眼上如此强势?
香港金管局总裁余伟文表示,近期港元汇率偏强,主要原因是市场套息活动和股票投资相关的港元需求均有所增加。
东方汇理银行在最新报告中表示,借入美元买入港元,在过去一个月中是亚洲最赚钱的套息交易,二者利差的扩大,使得高收益港元资产更具吸引力。此外,季末流动性紧张也推高了香港利率。内地资金连续通过港股通流入香港股市,也加大对港元的需求。目前总体预期的是,香港的利率短期内不会赶上美国的利率,差距仍然很大,有利于港元坚挺。
3月15日,美联储紧急降息,并启动大规模量化宽松,和以往一样,香港金管局第一时间跟随下调基准利率。
但这次,香港的措施有点不一般。
美联储一步到位下调100个基点,但香港“仅”下调64个基点,下调幅度低于美联储36个基点。
36个基点,在普通人眼里其实并不大,但在西方金融资本来看,这是巨大的套利空间。
从3月中旬开始,香港银行同行业拆借利率HIBOR和伦敦同行业拆借利率LIBOR之间的差距,迅速拉大。
也是从3月15日开始,港元迅速走强,节节攀升。
从国内资本市场角度看问题,几乎在同一时间,北上资金也开始才能够流出转而流入。
据东方财富数据,3月13日之后,北上资金开始回暖,最近1个月,北上资金更是净买入537.45亿元。
抄底的钱赚了,利差的钱吃了,聪明资金还真是当之无愧!
4月2日,瑞幸造假之后,中概股遭遇信任危机,不少中概股被做空,美国做空机构,趁恐慌情绪和信任危机,大赚特赚。而在香港和A股,外资反手做多,借利差之便,同样愉快赚钱。原油价格大跌,绞杀中国和亚洲散户,还是这些金融大鳄。
为了防护疫情,各国看似闭关锁国,少了联系,但在金融战场上,厮杀之激烈,比疫情之前,可能更甚。
这次亚洲散户抄底原油巨亏,最令人后怕的,其实并不是西方金融大鳄们的设计,而是:他们已经进化到借助负数操弄市场的思想成熟度。
人类天生抗拒负数,负数非常反人性,最为反人性的操弄都能玩得转,我们真的不能低估西方金融霸权的可怕实力!
作者/吕韬