从首批八家准个人征信机构披露的信息来看，各家在数据、技术和客户业务理解能力方面各有所长。其中，前海征信、芝麻信用、腾讯征信，就被认为是征信领域的“三驾马车”。
中国金融基础设施建设面临两大挑战，一个是中国现有的征信系统覆盖率仅为38%，大量用户无法获取相关金融服务；另一个是普惠金融客群分散、金额小，传统金融机构网点运营成本高，需要更高效、低成本的运营手段。
个人征信机构利用大数据征信和互联网技术革新，能有效提升人群覆盖率，并为远程金融服务带来机遇。
而这当中，多元化的金融属性数据，正在成为当前征信公司最核心的竞争力。
这点从央行放开个人征信业务试点可以得到应证。
2015年1月5日，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求包括前海征信、腾讯征信、芝麻信用等在内的8家机构，做好个人征信业务的准备工作。筹备试点完成后，这8家机构将可能成为首批获得征信牌照的商业机构。
从首批八家准个人征信机构披露的信息来看，各家在数据、技术和客户业务理解能力方面各有所长。其中，前海征信、芝麻信用、腾讯征信，就被认为是征信领域的“三驾马车”。
芝麻信用是蚂蚁金服所属的信用评估及信用管理机构，股东阿里巴巴旗下有天猫、淘宝，拥有大量电商交易数据。蚂蚁金服现在也在全面拓展金融场景，积累更多金融数据。蚂蚁金服拥有3亿实名用户和真实身分证信息，用户在淘宝和天猫上的消费和支付数据，还包括投资、理财、生活、公益等其他数据。
腾讯征信的股东是国内最大的互联网社交网络公司腾讯，拥有QQ和微信两大社交工具，8亿活跃用户，同时在门户、娱乐等领域拥有大规模用户，也有投资、理财、生活等其他数据。
除了芝麻信用和腾讯征信这两家公司，因为股东背景熠熠引人瞩目外，另一家不可小觑的机构则是深圳前海征信，是中国最大的全牌照综合金融公司中国平安的子公司，拥有平安集团自身亿级金融客户、数亿互联网用户数据，还与近2000多家金融机构合作，加入更多金融数据。
前海征信凭借平安集团30年的金融经验和背景，一直聚焦金融场景，发力B端市场。相较之下，芝麻信用和腾讯征信更多在C端吸引眼球，比如此前不久，芝麻信用引发巨大争议的“圈子”事件，芝麻信用分超过750分的男性才能进入支付宝圈子为女性发表的话题点赞评论和打赏。
至于其他几家征信公司鹏元征信、中诚信、中智诚、考拉征信和华道征信背景和实力与前三家相去甚远，就不在这里比较。
那么问题来了，既然芝麻信用和腾讯征信的股东都是中国用户基数最广的电商和社交平台，为什么说前海征信目前却在个人征信领域具有相对优势？
这要从个人征信行业天生具有的金融属性来说起。
金融产品不同于普通的商品，它的服务和风险都是后置的，而坏账的历史数据，完整地信贷周期，对于征信来说才是最关键的，这样的坏账历史数据只有传统金融机构有，而互联网公司现在还没有，当然很多互联网公司已经涉足金融，将来会获得很多金融属性的数据。
从数据来源来看，信贷、信用卡、外汇、民间借贷等金融交易数据是强变量，往往掌握在传统金融机构，如平安手中；中变量是商品生产、销售、流通、消费等环节的交易数据，主要来自各类电商平台；弱变量则是社交、游戏等数据，大多源于互联网平台。
市场需要能把传统金融机构中沉淀的数据与风控经验，以及互联网平台的大数据相结合，建立有效的信用评估体系。因而从金融业的底层数据积累、金融业的发展，以及中国征信体系的发展历程来看，当前最具核心竞争力的，是具有金融属性的数据。
虽然寄托了以互联网大数据改造传统金融的美好期待，但就目前来看，大多数互联网背景的个人征信机构，如芝麻信用和腾讯征信，能够获取的是社交记录、个人消费记录等相对弱相关的数据，但却难以获取最为重要的金融数据，导致有效数据比较有限。
而其他拥有个人征信业务准入资质的五家企业，无论在规模上还是在数据来源上都无法与此前三家相比肩。
另外，平安还拥有近30年金融行业风险管理能力。风险管理是各个金融机构的核心竞争力，有更强的风险意识的征信更具优势。
坐拥核心数据很重要，但作为行业领先者来说，可能只是第一步，在目前中国金融快速发展的背景下，包括央行征信在内的任何一家机构，都只能说掌握了征信拼图的一部分，要做大行业，关键是破解、融合和解读分割、沉淀在多个机构、行业和政府的数据。
打破数据孤岛，获得更多多元的金融属性数据，建立一流的大数据人才队伍，各家征信机构正在八仙过海，各显神通。
可以预料的是，阿里系的芝麻信用和腾讯系的腾讯征信正在通过各种金融布局和外部合作，获得关键的数据，而这条路上，已经初具相对优势的平安也不会止步不前，未来，马云、马化腾、马明哲，“三马”之争，还有好戏可看。
