比硬币资本更为出名的“中国比特币首富”李笑来，乘着数字货币的浪潮，前半生享受了比特币最早期的红利。
硬币资本是早期入场且较为有名的一家 token fund。硬币资本 INBlockchain 于 2017 年对外公布成立，是一家区块链行业的投资与孵化平台，前后投资 Steem，EOS，Sia，QTUM 等众多项目，由李笑来、老猫联合创办。
比硬币资本更为出名的“中国比特币首富”李笑来，乘着数字货币的浪潮，前半生享受了比特币最早期的红利。
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对钱的恐慌和欲望，迫使李笑来学着赚快钱
硬币资本创始人李笑来与其他 token fund 创始人最大的共同点就是：渴望钱。对钱的原始欲望成就了李笑来在商业上的传奇。
据界面对李笑来的访谈，1997 年，家中父亲重病，李笑来早年做小本生意积攒的收入被医疗费用消耗得精光。为了填补医疗费用这个无底洞，李笑来开过公司、办过网吧，但都没什么起色，收入和生活也非常不稳定。
经发小罗永浩的推荐，李笑来在新东方开始教英语。他一度成为新东方的“名师”，年薪高至税后 60 万，还曾嘚瑟地说“俞敏洪见我都要先打招呼”。表面光鲜，私底下他仍过着与疾病赛跑、找钱填窟窿的生活状态，与妻子省吃俭用，1 年就花个 15 万左右，其他钱全部撒入医院。他回忆起那段时光时说：“太难了。”
也许正是有这样艰难的人生体验，李笑来对于赚钱的理念是“赚钱慢是一种罪”。
02
李笑来受盛名眷顾，也被盛名反噬
2011 年，在机缘巧合之下，李笑来接触到了比特币。这种“比美元还贵”的新物种瞬间激起了李笑来的欲望，花了 1.31 万美元买下 2100 个比特币。2012 年，他所持有的比特币回报超 6000 倍。
2013 年，李笑来在央视新闻频道中现身，身份为“比特币资深玩家”，称自己有“六位数”的比特币，按照当时比特币的价位，李笑来所拥有的比特币价值超 1 亿美元。同年，《华尔街日报》报道，“41 岁的李笑来是中国持有比特币最多的人之一”。
自此，李笑来被业内称为“中国比特币首富”，又凭借着他的演讲才能，李笑来三个字变成一个知名品牌。被李笑来“站过台”的项目，不管优劣，都能给一并带火。李笑来发行的 Press.One 项目，没有公布白皮书，仅凭借官网几百字的简介和李笑来的个人信誉，就融资 2 亿美元。
自然，当项目垮台，“空气币”曝光，创始人跑路，李笑来的信任危机就来了。
这场危机随后因“录音事件”引爆，录音中提及“不要盲目相信价值投资”、“销售空气币”，经舆论的发酵，李笑来被定义为“割韭菜的庄家”。币圈众怒，追随者错愕地发现，自己在李笑来眼中，不只是“韭菜”，也许更是“傻 X”。
盛名之下的李笑来一时之间陷入了长期的自我证明的漩涡中。
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在 2018 年 7 月界面对李笑来的一次专访中，他吐露“其实你只要认真听完这个录音，或者读完完整的文字版，就不会得出割韭菜的结论。但是后面录音事件突然大规模爆发之后，大量文章用李笑来『割韭菜』当做标题来传播。事实上我也从来没有提到『韭菜』这个话题，我也从来不做“割韭菜”的事，但是被扣上了这样的帽子。”
李笑来还表示 99% 的情况都是他“被站台”--
“像有些人，项目方写上自己的名字，然后获得 1% 的代币，这种方式叫做站台。但我从来不干这事，别人如果这样送我币我是不要的。
我们的做法是，要么投资这个项目，要么给这个项目提供有价值的服务，所以说我们真实参与的项目，都是我们给了钱的。比如量子链这个项目，我是跟其他早期投资者一样的价格投了 50 个比特币，所以这是投资，不是站台。”
2018 年 9 月，李笑来宣布“个人不会做任何项目投资”，并“花几年时间认真转行”。自此，李笑来的个人风波算是告一段落。
03
李笑来带红了他的硬币资本
虽然“录音事件”对李笑来个人影响还挺不好的，但让他最为恐惧的是--2017 年 9 月 4 日，中国人民银行等七部委于发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，叫停 ICO 并整顿各类数字资产交易平台。
自监管对币圈的清洗，曾经的币圈大佬们纷纷低调过冬。我们勉强能在硬币资本的官网上找到它曾经孤傲群雄的样子。
2011-2012 年，以李笑来为代表的硬币资本前身团队通过一系列大规模的 OTC 交易，以 1 美元的成本赚到了超过 13 万个比特币。
2013 年 7 月，投资新加坡金融科技初创企业 Invictus，对 Invictus 占股 21%。同年 11 月，硬币资本成立世界第一个比特币钱包 Bitcoin Sand。
2014 年，将 Mastering Bitcoin 一书翻译成中文版《精通比特币》。2 月，硬币资本投资第一个开源的加密货币交易平台 peat.io（貔貅交易所），同月，投资比特币钱包 Bifubao（不过它 2017 年中旬已凉凉）。
2015 年，创立赫赫有名的数字货币交易所云币网，它在硬币资本投资的众多项目中脱颖而出，曾成为排名前十的数字货币交易所。而由于国内对币圈的清洗，云币网已于 2017 年 9 月停止交易业务。
2016 年，投资与 Reddit 类似的分布式媒体平台 Steemit。
4 月，投资分布式云平台 Sia Tech，使一群互不信任的和互不了解的计算机节点联合起来成为一种有统一运行逻辑和程序的云储存平台。并在 Sia Tech 上发布自己的代币 Siacoin。8 月，硬币资本成为 Zcash 早期投资者，这个币种曾被互联网评为前 16 大加密货币，估值 12 亿美金。
2017 年，硬币资本才宣布成立，创始人为李笑来和老猫。2017 年 1 月，硬币资本投资了世界第一个做区块链资产指标的公司 The GBI Index。
5 月，硬币资本与真格基金合作，投资全球数据经济服务的基础链公信链 GXChain。投资 EOS。
9 月，在东京成立 ANEX Co., Ltd。11 月，成立 BigONE Exchange。投资 Mixin.one。
2018 年 8 月 26 日，成为 Longmen Capital 最大的 LP。9 月，发布专业的大数据平台 GBI news。
经过 IT 桔子对公开信息的不完全统计，我们用创投数据发现，硬币资本投资风格激进，最喜欢行业应用和媒体社区项目。
据公开投融资信息和 IT 桔子收录的创投数据来看，硬币资本的投资时间主要集中在 2017 年末至 2018 年中旬。截至 2018 年 11 月 27 日，硬币资本投资事件总量达 25 起，所投企业融资总额约达 13.92 亿元人民币。
其中，硬币资本投资节奏起伏较大，在 2018 年 1 月投资事件数量达峰值，为 11 起。仅一个月时间内，硬币资本接连投资了美国的 4 个区块链项目，包括数字货币领域的 Bodhi 菩提和区块链行业应用领域的 DATA、EverMarkets、Hydro；
同月，硬币资本还投资了国内的 7 家区块链项目，包括区块链行业应用领域的 Ecom Chain、ONO、咔咔买房、人人坊，区块链媒体及社区领域的 QunQun、TokenClub，以及区块链应用技术领域的“未来版权”。
所投企业的融资额在 2017 年 12 月达到高峰，约达 4.15 亿元人民币。该月，硬币资本投资了位于美国的 AWARE，新加坡的 IOST，以及位于北京的 Kcash 钱包。
从地区来看，硬币资本投资范围主要覆盖美国、新加坡，以及国内经济相对发达的北京、上海和香港。
其中，硬币资本所投资的北京区块链项目/公司数量占比最大，投资事件达 11 起，所投企业融资总额约达 3.6 亿元人民币；
其次，硬币资本投资于美国的项目/公司事件达 7 起，所投企业融资总额在地区中位列第一，约达 5.16 亿元人民币；在新加坡、上海、浙江地区，硬币资本投资事件均为 2 起，所投企业融资总额分别约为 4.14 亿元、5070 万元、5000 万元。
从区块链细分行业分布来看，硬币资本的行业选择与大多数区块链投资机构有些许不同。
数字货币往往是大多区块链投资机构的心头好，而硬币资本投资的企业在区块链细分行业中占比最大的为区块链行业应用，投资事件达 13 起，占总投资事件的 52%；其次，区块链媒体及社区、区块链应用技术、数字货币是硬币资本投资数量并列第二的领域，投资事件均为 4 起，占总量的 16%。
从投资伦次分布来看，硬币资本投资风格较为果敢。其参与最多的是天使轮事件，共达 11 起，约占所有投资事件的 44%；其次，硬币资本参与频次排列第二的为 A 轮投资事件，达 9 起，占比约为 36%；硬币资本参与频次第三的为战略投资事件，达 5 起，占比约为 20%。
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李笑来依然看好区块链，硬币资本前路漫漫
经历过事业和人生大起大落的李笑来虽然对外宣布自己要转业，但依然坚信区块链的前景--
“未来区块链的核心应用场景，与绝大多数普通人没有直接联系，未来都会在公共事务上。”中国人口数量庞大，相关联的公共事务也庞大，身份证、车辆行驶证、结婚证、股权证等公务可利用区块链避免作假，加快办事效率。”
硬币资本随着创始人经历了高潮与维稳期，接收监管的清理和规范，投资及运营理念或已修炼得更为严谨踏实。
笔者认为，区块链技术的前景还是光明的，拂去行业前期必经的浮躁和急功近利后，在监管的规范下确立广泛的应用场景，指定公平透明的运作流程，区块链能成为像“互联网”一样的基础设施。
