早在2014年，她就曾经在网上看到过有关比特币的二元期权网站。直到现在，依旧可以找到不少类似Bicbank、OptionYes这样的二元期权网站。
曾经在股票领域成功过的商业模式，正在被复制到区块链领域。
期权、期货、智能投顾、代客理财，甚至社群、帮投工具等等模式，在区块链领域都出现了。
在股市走通的模式，就一定适用于区块链吗？
这场复制旧世界的游戏，最终会开创一个新世界吗？
01、复制游戏
其实从一开始，数字货币就已经和股市扯上了关系。
交易所、拉盘、庄家、做空、做多、价值币，各种各样的名词，从股市被复制到币圈。
“现在的币圈，就是1990年代股市的翻版。”数字货币研究者马铭说。
而币圈，正在将股票市场上所有的商业模式，走一遍。
“现在币圈的韭菜大多是跟风投资。曾经有媒体统计过，那些所谓币圈大V预测币价走势，准确率最高的是15%，公众号预测准确率最高的是35%。”某数字货币社区创始人秦煌说。
投资人迫切地想要一个平台，可以让他们更加全面地了解数字货币。
于是，各种数字货币社区、社群迅速出现。
这就类似于股票市场的“股吧”。
除此之外，类似雪球和同花顺的商业模式，币圈模仿者甚多。
还有一些股票市场没玩透的模式，也被拿到平台尝试，比如“代客理财”。
玩法就是，一些优秀的炒币牛人在平台上募资，牛人自己出一部分，散户募集一部分，风险共担。
而每个炒币牛人都会形成自己的炒币记录，如果成绩优秀，就会有更多炒币者拥戴，于是能募到更多钱。
通过优胜劣汰，留存在平台上的，将是经过市场验证的炒币牛人。
最有意思的是，技术方也在挪移。
曾经专注做智能投顾、智能投研的平台，也开始尝试研究数字货币。
“在数字货币领域，智能投顾未必能走通，但智能投研却可以成功。”智子社区联合创始人熊昊称。
智能投顾，其实在中国股市都未走通。
原因很简单：中国股市是一个政策市，且炒股者多是投机心理，不愿意长线投资。
而在庄家林立、投机遍地的币圈，智能投顾就如天方夜谭。
但智能投研，是对股票进行全面而多维度的分析。
就像对一个上市公司的股票，可以从媒体报道、财报、大环境等多个角度去分析一样，炒币用户也需要获得对币种更全面客观的此类分析。
“对于数字货币领域，可以分析的数据也很多，比如白皮书和其他白皮书的重合度、顾问团队都给哪些项目站过台、哪些媒体报道过，等等。”熊昊称，这些都是有价值的数据。
股市周边的全套配套设施，无一遗漏地被挪移到了数字货币领域。
02、暗度陈仓
除了一些还算正规的商业模式之外，一些在股票市场走不通，或者监管不允许走的模式，也都被挪移到了数字货币领域。
比如，曾经被叫停的股票配资。
而它被拿到币圈之后，就变成了期货。
“说起来是期货，实际上和杠杆配资的玩法基本相同。”炒币者杨慧说。
杨慧表示，和配资不同的是，它完全没有投资时限，可以一直持有，但这样，炒币者极有可能因为币价的一路下行，血本无归。
而操作期权、期货的，多是一些数字货币交易所。
“估计有40%左右的交易所，都在做。”金超称。
据CoinMarketCap数据统计，目前全球交易所数量为13123家，按照40%计算的话，至少有5000家交易所尝试过这样的金融产品。
而之前随着股票配资起来的二元期权，也进入了数字货币市场。
这种玩法，其实更加类似于赌博。
投资者根本不需要实际购买数字货币，只需预测币价的涨跌。
判断正确，赚钱，获得收益；判断错误，赔钱，本金减少。
也就是说，购买二元期权后，投资者并没有和期权一样的对产品买入或卖出的权利，而仅仅是花钱买了一个看法。
“就是这样一个产品，一个月净赚上亿。”某二元期权交易所创始人河源称，他们的产品甚至可以赌十秒钟之后币价的涨跌，让人拿着手机欲罢不能，不停地赌，直到消耗完所有的资金。
全球诸多监管机构曾对二元期权投资做出相关警告，中国证监会也表示二元期权交易行为类似于赌博。
目前，已有地方公安机关以诈骗罪，对二元期权网络平台进行立案查处。
实际上，二元期权始终存在。
杨慧表示，早在2014年，她就曾经在网上看到过有关比特币的二元期权网站。直到现在，依旧可以找到不少类似Bicbank、OptionYes这样的二元期权网站。
“你会发现一个有趣的现象：在股票领域，被监管叫停过的模式，在数字货币领域，绝对是爆火的。”河源称，这个逻辑也极为简单——一般监管叫停的，都是暴利模式。
而数字货币还是法外之地，可以直接挪移过来。
03、问题重重
那么问题来了，之前股市的金融工具，真的可以一成不变地拿到币圈吗？
“天地间没有两个彼此完全相同的东西。”德国哲学家布莱尼茨曾经这样说过。
这句话，恰好适用于股市和数字货币市场目前的状态。
做了类似“股吧”社区的黄鑫，最近颇为困扰。
他发现，不论是论坛，还是拉的社群中，都聚集着大量项目方雇佣的水军。
他们无所不用其极地灌水，让论坛和社群，全部都是“奶”声，“根本没法看”。
另一方面，对于竞争对手，项目方也会雇佣水军泼脏水，结果就导致论坛和社群里，一片骂声。
而和股票市场不同的是，现在炒币人群不多，大家都是靠着所谓的“信仰”炒币，几个人的灌水和谩骂，真的可能影响币价。
这是因为，股票市场和数字货币市场，还是有本质的区别。
首先，股票市场有监管强干预，并形成了一套完整的规则和公开机制。
比如，每季度发布上市公司财报，公司重大变动需要公示等。
但对于数字货币领域来说，这些机制全部是空白。
其次，股票市场巨大，目前，全球股票市场的总市值高达69万亿，光是中国的炒股人群，就达到1.8亿。
而对于数字货币来说，全球总市值只有万亿，炒币人群不过3000万。
数字货币市场，实在连股市的零头都不到。
这就决定了这个市场目前存量不足，获客很难。
黄鑫称，他们很多小币种的交流区，一篇帖子都没有，“币圈用户人数太少，太分散了”。
最关键的一点是，因为人群不多，庄家可以轻易坐庄。
比如，一个小币种的总市值只有一个亿，那么只要有上千万，就基本可以控制这个盘子。
这是一片利益汹涌的法外之地，项目方为了拉升币价，“无所不用其极”。
另外，股票应用和币圈应用，还是有本质的区别。
后者，大多会发币。
它们并不甘心只是作为工具和应用，最终也想用区块链的方式来玩。
对于应用来说，币的价值到底有多大，也是一个需要探讨的话题。
在绝大多数场景中，币的价值不大，和积分体系，并无区别。
在秦煌看来，如果币圈想要平稳发展，通过社区做好投资者教育，可能会是最好的出路。
对比股市来看，现在币圈可能更需要的是一个综合性的资讯+社区型的平台。
它可以将各个发行方接入到平台中，把独立的社群转化成“股吧”一类的讨论区。
“我认为，现在这个阶段，如果可以出现一个数字货币圈的‘雪球’‘东方财富网’，让币圈更加透明、门槛更低，对于整个圈子都是好事。”秦煌说。
也有业内人士试过将智能荐股，或者类似同花顺的股票软件照搬到币圈。
但是为什么市场上依旧没有看见这一类应用？
“原因很简单，现在数字货币的话语权掌握在交易所手里，而且一个币可能出现在多个交易所里，各个交易所的币价波动又会随时有差别，导致这些模式很难打通。”有业内人士如此评价。
但大家对未来依然充满了期许。
“如果说数字货币市场有一天可以规范，那肯定是因为传统资本中的巨头杀了进来。”马铭说，“如果能有传统资本依托自身实体业务来发币，它可能才是真正有意义的数字货币。”
